Le métier en bref :
Salaire moyen
Niveau d'études
Météo de l'emploi
Années d'experience
L'analyste ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est un expert de la finance durable qui évalue la performance extra-financière des entreprises. Sa mission consiste à analyser les risques et opportunités liés aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance pour guider les décisions d'investissement. Dans un contexte où la finance responsable devient incontournable, les perspectives d'évolution sont nombreuses et les rémunérations attractives.
Les autres appellations de l'analyste ESG :
- Analyste ISR (Investissement Socialement Responsable)
- Analyste extra-financier
- Analyste développement durable
- Analyste impact investing
- ESG research analyst
Les missions de l'analyste ESG
Au sein du secteur financier, l'analyste ESG mène des missions d'évaluation approfondie des entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Sa fonction première consiste à décrypter les performances extra-financières pour guider la prise de décision des investisseurs.
Les responsabilités de l'analyste ESG s'articulent autour de plusieurs axes majeurs :
- Analyse de données ESG : collecte et traitement des informations issues des rapports d'entreprises, de la Global Reporting Initiative et des productions des institutions internationales.
- Collaboration avec les équipes d'investissement : apport d'expertise pour évaluer les risques et opportunités ESG dans les portefeuilles des sociétés de gestion et fonds d'investissement.
- Engagement avec les parties prenantes : dialogue avec les entreprises analysées pour améliorer leurs pratiques ESG et répondre aux exigences de la réglementation européenne.
- Production de rapports d'analyse détaillés présentant les résultats de l'analyse et recommandations aux décideurs.
Quelles études pour devenir analyste ESG ?
Pour répondre aux exigences croissantes du domaine de la finance durable, la formation des analystes ESG nécessite un diplôme de niveau bac+5. Les parcours privilégiés combinent une expertise financière avec une spécialisation en développement durable ou RSE.
Les cursus universitaires en économie-gestion ou les écoles de commerce proposent des formations spécialisées, notamment des mastères en finance durable et analyse extra-financière. Le MSc Ecological & Impact Finance de KEDGE, par exemple, permet d'acquérir cette double expertise en intégrant l'analyse des enjeux ESG dans les décisions d'investissement.
La formation continue joue également un rôle essentiel avec des certifications professionnelles reconnues par l'Autorité des Marchés Financiers et les agences de notation. Ces certifications permettent aux professionnels d'approfondir leurs connaissances des réglementations européennes et des méthodologies d'analyse ESG.
Quelles sont les compétences requises pour être analyste ESG ?
Hard skills, compétences techniques et professionnelles
Les compétences techniques de l'analyste ESG s'articulent autour d'une expertise pluridisciplinaire essentielle. La maîtrise des outils d'analyse financière traditionnels constitue le socle fondamental, complété par une connaissance approfondie des méthodologies de notation extra-financière.
L'expertise s'étend aux pratiques environnementales et à leur impact sur la performance des entreprises. La maîtrise des référentiels internationaux et des productions des institutions permet d'évaluer rigoureusement les stratégies RSE des organisations.
Les compétences analytiques pointues en traitement de données quantitatives et qualitatives s'avèrent indispensables pour produire des analyses pertinentes à destination des parties prenantes internes et des investisseurs. Cette polyvalence technique fait de l'analyste ESG un expert recherché dans l'asset management et les cabinets de conseil spécialisés.
Soft skills, qualités personnelles et manières d'être
Les qualités personnelles de l'analyste ESG sont essentielles pour transformer l'expertise technique en impact positif concret. Sa capacité d'écoute et de collaboration avec les équipes lui permet d'accompagner efficacement la transformation des pratiques. L'esprit critique et l'agilité intellectuelle sont indispensables pour appréhender des problématiques complexes sous différents points de vue.
La responsabilité sociale du métier requiert également une forte éthique professionnelle et une sensibilité aux enjeux de durabilité. L'analyste ESG doit faire preuve de pédagogie pour vulgariser des concepts techniques auprès de publics variés, des équipes opérationnelles jusqu'aux postes de direction. Cette intelligence relationnelle, combinée à une rigueur analytique, constitue un atout majeur pour évoluer dans l'écosystème de la finance durable.
Évolution du métier d'analyste ESG : à quoi s'attendre pour l'avenir ?
La transformation digitale et les nouvelles réglementations européennes redéfinissent le périmètre d'action des analystes ESG. Les recherches académiques démontrent une professionnalisation accrue du métier, avec l'émergence d'outils d'analyse sophistiqués et de méthodologies standardisées.
Les banques de financement et institutions financières développent des équipes dédiées à l'analyse ESG, créant de nouvelles opportunités selon la localisation géographique. L'exploitation des données massives (big data) et l'intelligence artificielle enrichissent les capacités d'analyse, permettant des évaluations plus précises des performances extra-financières.
Les offres d'emploi dans ce secteur devraient continuer leur progression, portées par l'essor des productions des institutions internationales en matière de finance durable. Cette évolution s'accompagne d'une spécialisation croissante par secteur d'activité et type de risques ESG.
Où travaille un analyste ESG ?
En fonction de l'expérience acquise, les professionnels de l'analyse extra-financière exercent dans des structures variées du secteur financier. Les sociétés de gestion d'actifs constituent le principal débouché, offrant des opportunités d'évaluation des portefeuilles d'investissement selon les critères de durabilité.
Les cabinets de conseil spécialisés et agences de notation recrutent également ces experts pour accompagner leurs clients dans leur stratégie RSE. Les banques d'investissement intègrent progressivement ces compétences au sein de leurs équipes d'analyse crédit et risques.
Certains analystes rejoignent les instituts supérieurs de recherche ou les organisations internationales pour développer de nouvelles méthodologies d'évaluation extra-financière. Cette diversité des employeurs reflète l'importance croissante des critères ESG dans le monde financier.
Quel est le salaire d'un analyste ESG ?
Le salaire moyen d'un analyste ESG en France reflète la valorisation croissante de cette expertise. Un profil junior (0-3 ans) peut prétendre à une rémunération annuelle entre 40 000 et 50 000 euros bruts. Les analystes confirmés (3-5 ans) voient leur rémunération progresser vers 55 000 à 70 000 euros.
Les professionnels seniors (plus de 5 ans) atteignent des salaires de 70 000 à 80 000 euros, pouvant dépasser 90 000 euros pour des postes stratégiques. Cette rémunération varie selon la taille de l'organisation, la localisation géographique et le secteur d'activité, avec des niveaux plus élevés dans les grands groupes financiers parisiens.
Carrière et évolution professionnelle d'un analyste ESG
L'évolution vers un poste d'analyste senior intervient généralement après 5 ans d'expérience. À ce niveau, le professionnel supervise une équipe d'analystes juniors et participe à la définition des méthodologies d'évaluation. Son expertise lui permet également d'intervenir comme référent ESG auprès des instances de direction.
- Évolution verticale : progression vers des postes de senior ESG analyst puis de responsable ESG au sein des sociétés de gestion d'actifs, avec management d'équipe et définition des méthodologies d'analyse.
- Spécialisation technique : expertise pointue sur des domaines spécifiques comme le risque climatique, la biodiversité ou l'analyse d'impact, notamment au sein des agences de notation et cabinets de conseil spécialisés.
- Orientation stratégique : évolution vers des fonctions de direction RSE, de responsable investissement responsable ou de directeur de la stratégie durable, particulièrement dans les banques d'investissement et les grands groupes.
Les analystes ESG expérimentés peuvent également s'orienter vers des postes de portfolio manager ISR, de consultant en finance durable ou rejoindre des organisations internationales spécialisées dans le développement de standards ESG. La dimension internationale du métier ouvre des perspectives de carrière à l'étranger, notamment dans les principales places financières européennes.
Cette diversité des parcours professionnels reflète la maturité croissante du marché de la finance durable et l'intégration systématique des critères ESG dans les processus d'investissement.
FAQ métier Analyste ESG
Le marché du private equity intègre désormais systématiquement l'analyse ESG dans ses processus d'investissement. Les fonds d'investissement recherchent des analystes capables d'évaluer la performance extra-financière des entreprises de leur portefeuille.
La création de valeur durable constitue un objectif majeur pour 67% des investisseurs en private equity selon l'étude PwC 2023. Les analystes ESG contribuent à identifier les risques et opportunités liés aux enjeux environnementaux et sociaux des entreprises cibles.
Dans ce secteur spécifique, l'analyste ESG participe aux due diligences lors des acquisitions et assure le suivi des plans d'action ESG post-investissement. Sa capacité à quantifier l'impact des critères extra-financiers sur la valorisation des actifs s'avère déterminante pour les décisions d'investissement.
La transformation numérique redéfinit les méthodes d'analyse ESG. Les outils de data analytics permettent désormais un traitement massif des données extra-financières, enrichissant la précision des évaluations. Cette évolution s'accompagne d'une sophistication du risk management, intégrant les risques climatiques et sociétaux aux modèles traditionnels.
Les compétences data deviennent centrales dans le métier d'analyste ESG. La maîtrise des outils statistiques et des plateformes de reporting permet d'automatiser la collecte et l'analyse des indicateurs de performance durable. Cette digitalisation s'accompagne d'une montée en puissance de l'intelligence artificielle dans le traitement des données ESG.
L'émergence des risk scoring models spécialisés en durabilité ouvre de nouvelles perspectives. Les analystes ESG développent des méthodologies innovantes pour quantifier les impacts environnementaux et sociaux, enrichissant l'évaluation globale des investissements.
Le parcours professionnel d'un analyste ESG débute généralement par une phase d'apprentissage de 2 à 3 ans en tant qu'analyste junior. Cette période permet de maîtriser les fondamentaux de l'analyse extra-financière et les méthodologies d'évaluation ESG au sein d'une équipe expérimentée.
Après 3 à 5 ans d'expérience, l'analyste confirmé développe une expertise sectorielle approfondie et gagne en autonomie dans ses évaluations. Cette phase intermédiaire s'accompagne souvent d'une spécialisation thématique, comme le risque climatique ou la biodiversité.
La spécialisation ESG ouvre des perspectives vers des fonctions complémentaires dans le secteur de la finance durable. Le consultant ESG accompagne les entreprises dans leur stratégie de durabilité, tandis que le gestionnaire de portefeuille ISR intègre les critères extra-financiers dans ses décisions d'investissement.
Au sein des grandes organisations, le Chief Sustainability Officer pilote la transformation durable en collaboration avec les analystes ESG. Le responsable reporting extra-financier structure quant à lui la communication des performances ESG auprès des parties prenantes.
Dans le secteur bancaire, le risk manager ESG évalue l'exposition aux risques climatiques et sociétaux du portefeuille de crédits.
